Yeşil GYO’nun icralık borcu 531 milyon lira!

0

BEĞENDİM

ABONE OL

News

0

MGI Bağımsız Denetim’den Özcan Aksu tarafından gerçekleştirilen bağımsız denetçi raporu iflas açıklayan Yeşil GYO’nun durumunun hiç de iç açıcı olmadığı ortaya koydu. Raporda 31 Aralık 2021tarihinde sona eren hesap dönemine ait kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, özkaynaklar değişim tablosu ve nakit akış tablosu ile önemli muhasebe politikalarının özeti de dahil olmak üzere finansal tablo dipnotlarından oluşan finansal tablolarını denetlendi.

Raporun Sınırlı Olumlu Görüşün Dayanağı ölümünde ifade edilen Emel Yeşil Küçükçolak’ın 328 milyon lirayı aşan borcu karşılık bulamazken bağlı ortaklık dahilinde yer alan Yeşil Global İnşaat Turizm Otelcilik A.Ş.’de de 323 milyon lirayı aşan bir meblağın karşılığı bulunamadı.

MGI Bağımsız Denetim’in hazırladığı raporun önemli kısımları şöyle:

Şirket aleyhine devam eden dava ve icra takiplerinin önemli bir kısmı ticari borçlar ve satışı gerçekleştirilmiş ancak teslim süreci gerçekleştirilememiş gayrimenkul projeleri ile ilgili olarak müşteriler tarafından açılan davalardan oluşmakta olup davaların bir kısmı ise iflas talebini de içermektedir. (Not: 22) Bu davaların faiz, vekalet ücreti vb. ek masraflar dahil güncel değeri Şirket Yönetimi tarafından 531.618.869 TL olarak hesaplanmıştır.

Şirket yönetimi bu davalara ilişkin yükümlülüklerin mali tablolarda ertelenmiş gelirler, ticari borçlar ve diğer borçlar gibi muhtelif hesap gruplarında zaten yer almakta olması, açılan davaların önemli bir kısmı ile dava aşamasında sulh yoluna gidilerek dava tutarlarında önemli indirimler sağlanması ihtimali ve davalar nedeniyle iade alınacak bağımsız bölümlerin yeniden satışından sağlanacak ek faydaları da dikkate alarak toplam 42.138.355 TL tutarında bir dava karşılığını tahmini bir tutar olarak mali tablolara yansıtmıştır. Şirket Yönetimi’nin bu beklentileri ile ilgili bir kanaat belirtme imkanına sahip olmadığımızdan 42.138.355 TL tutarındaki dava karşılığı tutarı ile ilgili kanaat belirtemiyoruz.

Ekli mali tablolarda dönen varlıklar içerisinde sınıflanmış olan ticari alacaklar, diğer alacaklar ve verilen avanslar hesap grupları altında yer alan alacak tutarların önemli bir kısmı inşaat-gayrimenkul geliştirme sektöründe faaliyet gösteren ilişkili şirketlerden (Not: 37) olan alacaklardan ve bu şirketlere verilen avanslardan oluşmaktadır. Bu alacaklar ve avanslarla ilgili bir teminat bulunmamaktadır. Dönen varlıklar hesap grubu altında yer alan stokların önemli bir kısmı ise inşaatı tamamlanmamış olan yarı mamül proje maliyetlerinden oluşmaktadır. (Not: 13)

Stoklar hesabında yer alan bu projelerin imalat süreçleri hali hazırda durmuş durumda olmasına ve teslim sürecinin bir yıldan uzun süreceğinin beklenmesine rağmen bu yarı mamül proje maliyetleri dönen varlıklar altında, bu projelerin satışı ile ilgili olarak alınan avanslar ise uzun vadeli yükümlülükler içerisinde sınıflandırılmıştır.(Not: 15) Şirket’in ekli finansal tablolarında net işletme sermayesi pozitif olarak gözükmekle birlikte tahsil vadesi belirsizlik arzeden ilişkili taraf alacakları ve avansları ile duran varlıklar içerisinde sınıflanması gereken stok kalemlerinin etkisi elimine edildiğinde net işletme sermayesinin negatif olduğu görülmektedir. Ayrıca ekli finansal tablolarda sermayenin tamamı yitirilmiş, yükümlülüklerin önemli kısmının ödeme vadesi geçmiş olup en önemli gayrimenkul projelerinden birisi olan İnnovia 4’ün inşaat faaliyetleri 25.09.2018 tarihi itibariyle durmuştur.

Şirket’in aktifinde yer alan gayrimenkullerin tamamının üzerinde Şirket’in borçlu olduğu bankalar, vergi dairesi, SGK ve diğer kurumlar tarafından konulmuş ipotekler bulunmaktadır. Ayrıca Şirket aleyhine devam eden davaların bir kısmı iflas talebi de içermektedir. Bütün bu hususlar göz önüne alındığında işletmenin sürekliliği ciddi risk altında olup, işletmenin sürekliliği grup şirketlerinden yapılacak tahsilatlar ile inşaat işlerinin tamamlanması için gereken ilave fonun (kaynağın) elde edilmesine bağlıdır. Yukarıda açıklanan hususların mali tablolarda yer alan varlıkların nakde dönüşüm kabiliyetine ve geri kazanılabilir tutarlarına olası etkisi ise henüz ölçülememekte olup açıklanan bu hususlar olağan iş akışı içerisinde varlıkların taşıdıkları değerlerden nakde çevrilememesi ve yükümlülüklerin karşılanamaması riskini doğurmaktadır.

Tamamlama maliyetleri ve geç teslim yüzünden devam eden ve yukarıda açıklanan hukuki süreçlerin etkisi dikkate alındığında özellikle stoklar hesap grubunda yer alan İnnovia 4, Elexia Tuzla ve Arifiye yarı mamül stokları için değer düşüklüğü oluşma riski mevcuttur. (Not: 13) Diğer taraftan bütün bu hususlar, Türk Ticaret Kanunu (“TTK”)’nun 376. maddesinde yer alan bir şirketin borca batık durumda bulunduğu şüphesini uyandıran işaretler konusundaki düzenleme kapsamına girdiğinden, yönetim kurulunun anılan maddede belirtilen tedbirleri almasını gerektirmektedir. İlişikteki finansal tablolar işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlanmış olup yukarıda açıklanan hususlara ilişkin ortaya çıkabilecek muhtemel riskler nedeniyle herhangi bir düzeltme içermemektedir. Konuya ilişkin Şirket Yönetimi’nin değerlendirmeleri Not: 41’de yer almaktadır.

Emel Yeşil Küçükçolak’ın bahsi:

Emel Yeşil Küçükçolak’ın ekli mali tablolarda İlişkili Taraflara Ticari Borçlar hesap grubunda yer alan 318.228.607 TL ve Diğer Borçlar hesap grubunda yer alan 10.024.360 TL bakiyesi için mutabakat temin edilememiştir.

Yeşil Global İnşaat Turizm Otelcilik bahsi:

Bireysel mali tablolarda bağlı ortaklık Yeşil Global İnşaat Turizm Otelcilik A.Ş. % 91,38 sermaye payı ile uzun vadeli finansal yatırımlar hesabında 323.537.554 TL defter değeri ile izlenmektedir. Yeşil Global İnşaat Turizm Otelcilik A.Ş.’nin TFRS’ye göre hazırlanmış bilançolarında özvarlık değeri eksi 175.665 TL olup 323.537.554 TL defter değeri ile ilgili olarak bir değerlendirme yapılmamıştır. Bu nedenle Yeşil Global İnşaat Turizm Otelcilik A.Ş.’nin bireysel mali tablolarındaki 323.537.554 TL tutarındaki defter değeri ile ilgili bir kanaat belirtemiyoruz.

Zincir Yapı

Şirket’in özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlarının 31.12.2021 tarihi itibariyle bakiyesi 167.400.020 TL olup, bakiyenin tamamı şirketin %33 payına sahip olduğu Zincir Yapı A.Ş’ den kaynaklanmaktadır. Zincir Yapı A.Ş.’nin özet finansal verilerine Not: 16’da yer verilmiştir. Zincir Yapı A.Ş.’nin finansal borçları başta olmak üzere borçlarının tamamına yakının vadesi geçmiş borçlardan oluşmakta olup bu borçlar ile ilgili olarak da devam eden hukuki süreçler mevcuttur. Devam eden bu hukuki süreçlerle nedeniyle 31.12.2021 tarihli finansal tablolarında yer alan yükümlülük toplamının %87’sini oluşturan 1.130.411.912 TL tutarındaki finansal borçlar ile yükümlülük toplamının %11’ini oluşturan 139.015.779 TL tutarındaki ticari borçlara ilişkin mutabakat sağlanamamıştır. Bu nedenle mali tablolarda 167.400.020 TL bedel ile yer alan özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar hesap bakiyesinin doğruluğu ile ilgili bir kanaat belirtemiyoruz.

Şirket’in 31 Aralık 2021 tarihi itibariyle ekli finansal tablolarında yer alan stok kalemleri ile maddi duran varlıkları ve yatırım amaçlı gayrimenkulleri üzerinde sigorta teminatı bulunmamaktadır.

Not:38’de yer alan likidite risk tabloları Şirket Yönetimi tarafından sözleşme vadeleri esas alınarak hazırlanmış olup Şirket’in içinde yer aldığı finansal darboğaz nedeniyle beklenen vadelere göre likidite tablosu oluşturulamamıştır.

Bireysel finansal borçlar 762 milyon lira

Şirket’in bireysel finansal tablolarında kısa ve uzun vadede toplam 762.509.196 TL tutarında finansal borçlar bulunmakta olup, Şirket’in yükümlülüklerinin önemli bir kısmını oluşturmaktadır.

Şirket finansal borçlarını etkin faiz yöntemi kullanarak iskonto edilmiş maliyeti üzerinden göstermektedir. Finansal borçların iskonto edilmiş maliyetlerinin hesaplanması ve mutabakatı tarafımızca kilit bir denetim konusu olarak değerlendirilmiştir.

Denetim prosedürlerimiz finansal borçların doğruluğunu sorgulamak üzerine tasarlanmıştır.

Şirket’in finansal borç bakiyelerine ilişkin doğrulamalar temin edilmiştir. Şirket’in finansal borçlar için hesaplamış olduğu iç verim oranları ve iskonto çalışmaları yeniden hesaplanarak test edilmiştir.

Finansal borçlara ilişkin bireysel finansal tablo notlarında yer alan açıklamalar incelenmiş ve bu notlarda yer verilen bilgilerin yeterliliğini değerlendirilmiştir.

Dikkat Çekilen Hususlar

i) Şirket portföy sınırlama tablosuna göre öz kaynağının 5 katı ile sınırlanmış olan borçlanma sınırı aşılmıştır. Ayrıca aynı tebliğin 28. Maddesinde Gayrimenkul yatırım ortaklıklarının iştirak edebilecekleri şirketler açıklanmış olup Şirket’in iştiraklerinden Yeşil Global İnşaat Turizm Otelcilik A.Ş.(Not:7) portföy yapısı itibariyle bu maddedeki nitelikleri taşımamaktadır. Aynı tebliğe aykırı olarak İlişkili taraflardan ticari olmayan alacak tutarı bireysel mali tablolara göre 36.520.838 TL’dir.

ii) İlişikteki bireysel finansal tablolarda, Yeşil Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi’ne ait, Not: 17’de açıklanan ve yatırım amaçlı gayrimenkuller hesabında yer alan ve tamamı ticari ünitelerden oluşan defter değeri 91.000.000 TL olan gayrimenkullerin tapu tescilleri ilişkili şirket Zincir Yapı A.Ş. adınadır.

iii) Şirket tarafından geliştirilen ancak hali hazırda geliştirme faaliyetleri durmuş olan İnnovia 4 projesi ticari alanlar cari dönemde 62.081.830 TL bedel ile satılmıştır. Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri uyarınca işlem öncesinde işleme ilişkin Kurulca belirlenen bir kuruluşa değerleme yaptırılması zorunluluğu yerine getirilmemiştir.

iv) İlişkili Şirket Zincir Yapı A.Ş. tarafından gerçekleştirilen ancak hali hazırda geliştirme faaliyetleri durmuş olan İstanbul Tower 205 projesinde yer alan 10 adet bağımsız bölüm cari dönemde 55.190.000 TL bedel ile satın alınmıştır. Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri uyarınca işlem öncesinde işleme ilişkin Kurulca belirlenen bir kuruluşa değerleme yaptırılması zorunluluğu yerine getirilmemiştir.

Emlaknews.com.tr